Comparativo de gateways de pagamento: Stone Pagar.me, Mercado Pago, PagSeguro, Cielo e Asaas
A taxa que você paga ao gateway não é o único custo — o antifraude ruim devolve chargebacks, a API mal documentada custa horas de desenvolvimento, e o checkout hospedado perde conversão. Este comparativo coloca os cinco principais players lado a lado para que você escolha pelo perfil da operação, não pelo anúncio mais repetido.
Tese contraintuitiva: A taxa mais baixa por transação raramente resulta no menor custo total de aceitação de pagamentos. Gateways com taxa maior mas com antifraude integrado, split automático e checkout transparente sem custo adicional costumam ser mais baratos quando somado o custo de chargeback, desenvolvimento e conversão perdida.
Visão geral dos cinco players
| Gateway | Modelo | PIX | Boleto | Débito | Crédito à vista | Crédito parcelado (lojista) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stone Pagar.me | Adquirente + gateway | 0,99% | R$ 3,49/boleto | 1,60% | 2,69%–3,19% | 2,69%+0,5%/parcela |
| Mercado Pago | Gateway + carteira | 0,99% | R$ 3,49/boleto | 1,99% | 3,49%–4,98% | 3,49%+1,19%/parcela |
| PagSeguro | Gateway + adquirente | 1,09% | R$ 2,79/boleto | 2,09% | 3,79%–4,99% | 3,79%+1,09%/parcela |
| Cielo | Adquirente | 1,09% | R$ 3,99/boleto | 2,19% | 2,89%–3,49% | 2,89%+0,6%/parcela |
| Asaas | Plataforma financeira | 1,00% | R$ 1,99/boleto | — | 2,99% | 2,99%+0,99%/parcela |
Taxas de tabela pública em maio/2026. Negociação pode reduzir em 20–40% para volumes acima de R$ 50.000/mês. Verifique condições atuais diretamente com cada provedor.
Comparativo por critério técnico
Antifraude
| Gateway | Antifraude próprio | 3DS 2.0 | Custo adicional |
|---|---|---|---|
| Stone Pagar.me | Sim (Konduto integrado) | Sim | Incluso |
| Mercado Pago | Sim (proprietário) | Sim | Incluso |
| PagSeguro | Sim (limitado) | Sim | Incluso |
| Cielo | Não nativo (usa Boa Compra) | Sim | R$ 0,09–0,15/transação |
| Asaas | Básico | Não informado | Incluso |
API e documentação
| Gateway | Qualidade da documentação | SDK disponíveis | Ambiente sandbox | Webhooks |
|---|---|---|---|---|
| Stone Pagar.me | Alta (Pagar.me Docs) | Node, PHP, Python, Ruby, Go | Sim | Sim (15+ eventos) |
| Mercado Pago | Alta (Developers MP) | Node, PHP, Python, Java, .NET | Sim | Sim (10+ eventos) |
| PagSeguro | Média | PHP, Java | Sim | Limitado |
| Cielo | Média (Cielo Developers) | .NET, PHP, Java | Sim | Sim |
| Asaas | Média | Node, PHP | Sim | Sim |
Checkout: transparente vs hospedado
O checkout transparente mantém o cliente no seu domínio durante o pagamento — melhor para conversão e branding. O hospedado redireciona para a página do gateway.
| Gateway | Checkout transparente | Checkout hospedado | Custo do transparente |
|---|---|---|---|
| Stone Pagar.me | Sim | Sim (Checkout Pagar.me) | Incluso |
| Mercado Pago | Sim (Brick) | Sim (Checkout Pro) | Incluso |
| PagSeguro | Sim (Checkout Transparente) | Sim | Incluso |
| Cielo | Sim (API E-Commerce) | Sim (Checkout Cielo) | Incluso |
| Asaas | Sim | Sim | Incluso |
Split de pagamento (marketplace)
| Gateway | Split automático | Recebedores múltiplos | Gestão de repasses |
|---|---|---|---|
| Stone Pagar.me | Sim (API nativa) | Sim | Dashboard + API |
| Mercado Pago | Sim (Marketplace) | Sim | Dashboard |
| PagSeguro | Limitado | 2 recebedores | Manual |
| Cielo | Não nativo | Via parceiro | Sem suporte direto |
| Asaas | Sim | Sim | Dashboard |
Recomendação por perfil de negócio
E-commerce próprio (loja virtual B2C)
Stone Pagar.me ou Mercado Pago são as escolhas mais equilibradas. O Pagar.me tem a melhor combinação de API, antifraude integrado e checkout transparente sem custo extra. O Mercado Pago tem a vantagem de acesso à base de compradores com conta MP, o que pode aumentar conversão em nichos específicos (eletrônicos, moda).
Para e-commerce com ticket médio acima de R$ 200 e volume acima de R$ 30.000/mês, vale negociar taxa diretamente com o Stone via https://conteudo.stone.com.br/ — a redução contratual pode ser significativa.
Marketplace ou plataforma com múltiplos vendedores
Stone Pagar.me e Mercado Pago são os únicos com split de pagamento robusto e pronto para produção. O Pagar.me tem documentação de split mais detalhada e suporte a recebedores com subconta, o que simplifica a gestão fiscal de cada vendedor na plataforma.
SaaS com cobrança recorrente
Asaas e Stone Pagar.me lideram. O Asaas foi construído para recorrência: emite boleto, gerencia inadimplência, envia régua de cobrança automática e integra com NFS-e de alguns municípios. O Pagar.me tem planos de assinatura via API com ciclos flexíveis. Para SaaS com churn alto, o Asaas tem funcionalidades de retenção que os demais não têm nativo.
Negócio físico com maquininha + e-commerce
Stone é a única opção que integra maquininha física (POS Stone) com gateway online na mesma conta — o recebimento do físico e do digital aparece no mesmo dashboard e na mesma Stone Conta PJ, simplificando a conciliação.
Pequena empresa com baixo volume (até R$ 10.000/mês)
Mercado Pago ou PagSeguro têm menor burocracia de onboarding e não exigem CNPJ para começar (PF com CPF). Para quem está testando o canal digital, a barreira de entrada é menor. Quando o volume crescer, migrar para Pagar.me ou Stone costuma valer pelo custo de transação menor e APIs mais robustas.
Custos totais estimados por volume
| Volume mensal | Stone Pagar.me | Mercado Pago | PagSeguro | Cielo | Asaas |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | R$ 319 | R$ 349–498 | R$ 379–499 | R$ 289–349 | R$ 299 |
| R$ 30.000 | R$ 807–957 | R$ 1.047–1.494 | R$ 1.137–1.497 | R$ 867–1.047 | R$ 897 |
| R$ 100.000 | R$ 2.690–3.190 | R$ 3.490–4.980 | R$ 3.790–4.990 | R$ 2.890–3.490 | R$ 2.990 |
Estimativas com crédito à vista. Não incluem boleto, chargebacks, estornos ou taxas de antifraude adicionais. Use como referência de ordem de grandeza.
Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre gateway e adquirente?
O gateway processa e autoriza o pagamento (verifica se o cartão é válido, se há limite). A adquirente liquida a transação e transfere o dinheiro para a conta do vendedor. Alguns players são os dois ao mesmo tempo (Stone, Cielo). Outros são só gateway e usam uma adquirente terceira como liquidante. Quando o gateway e a adquirente são a mesma empresa, a conciliação é mais simples e os erros de liquidação são menos frequentes.
O que é chargeback e como evitar?
Chargeback é a devolução forçada de uma transação pelo banco emissor do cartão do comprador — normalmente por contestação de fraude ou compra não reconhecida. Evita-se com antifraude (3DS 2.0, análise comportamental), comprovação de entrega e política clara de cancelamento. A taxa de chargeback acima de 1% pode resultar em bloqueio da conta pelo gateway.
Posso usar dois gateways ao mesmo tempo?
Sim, e é uma prática comum em e-commerces de médio porte. O padrão é ter um gateway principal e um de backup (failover) para quando o principal apresentar instabilidade. A integração exige roteamento lógico na camada de checkout para decidir qual gateway processar cada transação.
Como funciona a antecipação de recebíveis em cada gateway?
Stone, Cielo e Mercado Pago oferecem antecipação própria com taxas que variam de 1,9% a 3,5% ao mês sobre o valor a receber. O PagSeguro e o Asaas também antecipam, mas com condições menos competitivas para volumes pequenos. Com a implementação do split payment (EC 132/2023), o valor antecipável será reduzido pelo imposto retido na fonte — veja o artigo sobre split payment para detalhes.
Taxas e condições variam e mudam com frequência. Valide os valores diretamente com cada gateway antes de tomar decisão. Este comparativo não é recomendação de contratação — avalie o contrato completo, incluindo cláusulas de reserve e prazo de liquidação.
Veja também: - Split payment da reforma tributária: o que muda no seu caixa - DAS do MEI e do Simples Nacional: como calcular e pagar