Simulador de Taxa Efetiva da Maquininha — O MDR Real Inclui a Antecipação
O MDR de 4,5% que aparece no seu contrato de maquininha não é o custo final quando você recebe em D+1. O custo real — a taxa efetiva — soma o MDR, o custo de antecipação e o número de dias antecipados. Ignorar essa conta significa precificar errado e perder margem sem perceber.
O que é taxa efetiva da maquininha?
Taxa efetiva é o percentual total que você paga sobre cada venda, considerando todos os custos do recebimento: a taxa de desconto do cartão (MDR) mais o custo de trazer o dinheiro para o seu caixa antes do prazo natural de liquidação.
No crédito parcelado, o dinheiro da parcela 6 de uma venda em 6x só chegaria na sua conta 6 meses depois. Quando você ativa a antecipação automática — que é o padrão em muitas maquininhas — a operadora te paga em D+1 e cobra por isso. Esse custo some no extrato se você não calculá-lo separadamente.
Tese contraintuitiva: A maquininha mais barata pelo MDR anunciado pode ser a mais cara quando se considera a antecipação embutida. Compare sempre a taxa efetiva, não o MDR nominal.
A fórmula
taxa_efetiva = MDR + (custo_antecipacao × prazo_antecipado / 30)
Onde: - MDR = taxa de desconto do cartão (ex.: 4,5%) - custo_antecipacao = taxa mensal cobrada pela antecipação (ex.: 2,2% ao mês) - prazo_antecipado = quantos dias foram antecipados (ex.: numa venda 6x sem antecipação, a parcela 6 chegaria em ~180 dias; com antecipação D+1, você antecipa ~179 dias)
Para parcelado, calcule a média ponderada de prazo de cada parcela:
- Parcela 1: prazo ~30 dias
- Parcela 2: prazo ~60 dias
- ...
- Parcela N: prazo ~30×N dias
Prazo médio de uma venda em 6x = (30 + 60 + 90 + 120 + 150 + 180) / 6 = 105 dias.
Exemplo numérico completo
Cenário: loja com venda de R$ 1.000,00. Operadora cobra MDR de 4,5% no crédito 6x e taxa de antecipação de 2,2% ao mês. O cliente paga em 6 parcelas iguais de R$ 166,67.
Sem antecipação (recebe cada parcela no vencimento, D+30, D+60... D+180):
- Desconto MDR: R$ 1.000 × 4,5% = R$ 45,00
- Custo de antecipação: R$ 0
- Você recebe: R$ 955,00 parcelado ao longo de 6 meses
- Taxa efetiva: 4,5%
Com antecipação automática (recebe tudo em D+1):
- Desconto MDR: R$ 45,00
- Prazo médio antecipado: 105 dias
- Custo de antecipação: R$ 955 × 2,2% × (105/30) = R$ 955 × 2,2% × 3,5 = R$ 73,54
- Total de descontos: R$ 45,00 + R$ 73,54 = R$ 118,54
- Você recebe: R$ 881,46
- Taxa efetiva: 11,85%
A diferença entre o MDR anunciado (4,5%) e o custo real com antecipação (11,85%) é de 7,35 pontos percentuais — num produto com margem de 20%, isso consome mais de um terço da margem.
Tabela de cenários reais
| Modalidade | MDR nominal | Antecipação | Prazo médio antecipado | Taxa efetiva |
|---|---|---|---|---|
| Débito D+1 | 1,4% | 2,2% a.m. | 1 dia | 1,47% |
| Débito D+30 | 1,4% | — | 0 dias | 1,40% |
| Crédito à vista D+1 | 3,5% | 2,2% a.m. | 29 dias | 4,63% |
| Crédito à vista D+30 | 3,5% | — | 0 dias | 3,50% |
| Crédito 6x antecipado D+1 | 4,5% | 2,2% a.m. | 105 dias | 11,85% |
| Crédito 12x antecipado D+1 | 5,0% | 2,2% a.m. | 195 dias | 19,30% |
O débito antecipado de D+1 tem diferença pequena (0,07 p.p.) porque o prazo antecipado é mínimo. O crédito 12x antecipado tem diferença de 14,3 p.p. em relação ao MDR nominal — quase quadruplicando o custo aparente.
Como interpretar o resultado
Regra prática: se a taxa efetiva for maior que o custo de capital de giro disponível para você (uma linha de capital de giro a 3% ao mês, por exemplo), vale a pena desligar a antecipação automática e usar a linha de crédito só quando necessário, preservando mais recebíveis no fluxo.
A Conta Stone, por exemplo, permite configurar a antecipação seletiva — você escolhe quais vendas antecipar em vez de ativar o automático para tudo. Mais detalhes em conteudo.stone.com.br.
Para complementar esta análise, veja também o Simulador de Antecipação de Recebíveis e o artigo sobre gestão de recebíveis.
Perguntas frequentes
Como encontro a taxa de antecipação que minha operadora cobra?
Está no contrato de credenciamento, geralmente chamada de "taxa de antecipação" ou "taxa de cessão de recebíveis". Se não encontrar, peça o extrato de uma antecipação recente e calcule: (valor bruto - valor recebido) / valor bruto / prazo em meses.
Posso desligar a antecipação automática?
Sim, na maioria das maquininhas e aplicativos de gestão financeira. O padrão do setor é antecipação ativada, mas você pode configurar recebimento no prazo natural (D+30 para crédito à vista, D+30 para cada parcela do parcelado).
A taxa efetiva é a mesma que o CET?
Não exatamente. O CET (Custo Efetivo Total) é uma métrica de crédito, com IOF e tarifas. A taxa efetiva da maquininha que calculamos aqui mede o custo de desconto sobre vendas, sem IOF — porque não é operação de crédito para você, é desconto sobre recebível.
Se eu repassar a taxa ao cliente (acréscimo no parcelado), ainda preciso calcular?
Sim. Você precisa saber quanto repassar. Se calcular errado — usando só o MDR nominal — vai cobrar menos do que custa e absorver a diferença na margem.