A escala do risco de PJ em 2026
Distinguir empresa real de casca vazia virou controle de risco de primeira linha: a inadimplência bate recorde, a fraude migra para onde o dado é fraco e o dever de reportar só aumenta.
2,6 milhões▼ casca vaziaCNPJs em processo de inaptidão na ReceitaIdentidade operacional precede créditoReceita Federal, 2026 · confiança Alta
8,7 milhões▼ recordeCNPJs de PJ inadimplentes95,5% da dívida é de micro e pequenasSerasa Experian, 2026 · confiança Alta
R$ 212,8 bi▼ + altaDívida de PJ inadimplenteRisco concentrado na cauda longaSerasa Experian, mar/2026 · confiança Alta
3,1 milhões▲ cresceComunicações de operação suspeita ao COAF (2025)Mais dado, mais dever de diligênciaCOAF (RGI), 2025 · confiança Alta
R$ 10,1 bi▼ vs R$ 3 bi no e-commercePerdas com fraude no sistema financeiroA fraude migra para onde o dado é fracoFEBRABAN, 2024 · confiança Média
Onde a fraude se concentra
A perda com fraude é maior no sistema financeiro do que no e-commerce — o atacante vai onde o dado de identidade ainda é frágil.
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| Ambiente | Perda anual | Fonte |
|---|---|---|
| Sistema financeiro (2024) | R$ 10,1 bi | FEBRABAN |
| E-commerce (2025) | R$ 3 bi | ClearSale |
Dado melhor, inadimplência menor
Fintechs de crédito que cruzam dados multifonte reduzem a inadimplência — mas o risco segue acima da média do sistema financeiro.
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| Linha | Inadimplência (%) |
|---|---|
| Fintechs de crédito — ciclo anterior | 5,3% |
| Fintechs de crédito — atual | 3,4% |
| Média PJ no SFN (referência) | 2,0% |
O calendário regulatório que pressiona o dado
PLD, LGPD, Open Finance, capital de IP e a Reforma compõem uma agenda que o time de risco precisa configurar nos sistemas antes do prazo.
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| Marco regulatório | Trajetória 2024–2028 |
|---|---|
| Circular BACEN 3.978 (PLD-FT) | vigente; base do programa de compliance |
| LGPD / ANPD (sanções) | fiscalização e multas intensificam de 2024 em diante |
| Open Finance (PJ) | consentimentos e dados de PJ em expansão |
| Capital mínimo de IP (Res. BCB 517) | adequação obrigatória a partir de 2026 |
| Reforma — CBS/IBS e split payment | ano-teste 2026; split payment 2027 |
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| Marco | Quando | O que muda |
|---|---|---|
| Base vigente | 2024 | Circular 3.978 (PLD) e LGPD consolidadas; fiscalização da ANPD ativa. |
| Dado em escala | 2025 | 3,1 mi de comunicações ao COAF; Open Finance amplia dados de PJ. |
| Capital e teste | 2026 | Adequação de capital de IP (Res. 517); ano-teste de CBS/IBS. |
| Split e regime | 2027–2028 | Split payment no varejo; regime do IVA dual avança. |
Risco e dados de PJ em uma tela
Quadro de indicadores com valor, tendência, fonte e nível de confiança — para responder, em dois cliques, de onde veio cada número.
| Indicador | Valor 2026 | Tendência | Fonte | Confiança |
|---|---|---|---|---|
| CNPJs em inaptidão na Receita | 2,6 milhões | atenção | Receita Federal | Alta |
| CNPJs inadimplentes | 8,7 milhões | recorde | Serasa Experian | Alta |
| Dívida de PJ inadimplente | R$ 212,8 bi | em alta | Serasa Experian | Alta |
| Inadimplência: fintechs de crédito | 5,3% → 3,4% | melhora c/ dado | PwC/ABCD | Média |
| Comunicações ao COAF (2025) | 3,1 milhões | cresce | COAF (RGI) | Alta |
| Fraude: financeiro vs e-commerce | R$ 10,1 bi vs R$ 3 bi | — | FEBRABAN / ClearSale | Média |
Sobre. Painel educacional do DataHub (dados, risco e compliance de PJ), grupo Nuvini · NASDAQ: NVNI, distinto da Onclick. Valores aproximados de fontes públicas; cada gráfico traz fonte e confiança. Não substitui análise jurídica ou de crédito.