Calculadora de MDR efetiva — a taxa real da sua maquininha

A maquininha cobra 1,99% no crédito à vista, segundo o material comercial. No fim do mês, a conta do extrato mostra que você pagou 3,4% sobre o TPV. O número da propaganda não é mentira; é só incompleto. A MDR (Merchant Discount Rate) divulgada é a taxa de desconto nominal por bandeira e modalidade. A taxa que de fato afeta o caixa é a MDR efetiva — e quase nenhum lojista calcula.

Pertence ao hub: Stack de venda 2026.

O que essa calculadora resolve

Adquirentes anunciam taxas por modalidade (débito, crédito à vista, parcelado 2x-12x) por bandeira (Visa, Mastercard, Elo, Amex). O empreendedor olha para a tabela e estima sua taxa média ponderando pela mistura de vendas. Esse é o erro. O custo real da operação inclui:

• Aluguel mensal da maquininha — fixo, independente de quanto você vende.
• Taxa de antecipação — cobrada se você antecipa o recebimento de vendas parceladas (e a maioria das adquirentes oferece auto-antecipação por padrão).
• Tarifa de boletos e PIX emitidos pela maquininha — em planos integrados que oferecem recebimento omnichannel.
• Custo de capital do prazo D+30 (no crédito à vista) ou D+1 com antecipação.

A MDR efetiva reúne tudo isso em um número único, expresso como percentual do TPV. É a única métrica que permite comparar maquininhas honestamente — e a única que importa para precificar.

Tese contraintuitiva

A propaganda mais agressiva no mercado brasileiro é "taxa zero". Sempre que aparece, esconde uma das duas estruturas a seguir:

Taxa zero verdadeira só existe em três situações: (1) PIX presencial sem maquininha, (2) operação em adquirente que cobra mensalidade fixa alta o suficiente para compensar a renúncia da MDR, ou (3) crédito à vista com prazo D+30 e auto-antecipação cobrada à parte. O lojista que aceita "taxa zero" sem perguntar pela mensalidade, prazo de recebimento e taxa de antecipação está pagando mais — só está pagando em outro lugar.

Variante comum: "débito a 0,99% e crédito a 1,99%". Para o lojista que vende 70% no crédito parcelado em 3x, esse anúncio é irrelevante. A taxa que importa é a do parcelado 3x, que tipicamente fica em 3,8% a 4,5%. Quando ponderado pelo mix real de vendas, a MDR média sobe para 3,1% a 3,6%. Quando adicionado aluguel e antecipação, fecha em 4,0% a 4,8% para a maioria dos varejos.

Fórmula canônica

MDR_efetiva = MDR_ponderada
            + (aluguel_mensal / TPV)
            + (taxa_antecipacao × % vendas antecipadas × prazo_antecipado_medio_meses)
            + (tarifa_boleto × n_boletos_emitidos / TPV)
            + (tarifa_pix_dinamico × n_cobrancas_pix / TPV)

onde:
  MDR_ponderada = sum(modalidade, bandeira) [ MDR_mb × share_mb ]
  share_mb      = TPV_modalidade_bandeira / TPV_total

Em pseudocódigo:

def mdr_efetiva(tpv, mix, taxas, aluguel, antecip, n_boletos=0, t_boleto=0, n_pix=0, t_pix=0):
    mdr_pond = sum(taxas[k] * mix[k] for k in mix)
    custo_fixo = aluguel / tpv
    custo_ant  = antecip["taxa_mensal"] * antecip["pct_antecipado"] * antecip["prazo_medio"]
    custo_bol  = (t_boleto * n_boletos) / tpv
    custo_pix  = (t_pix * n_pix) / tpv
    return mdr_pond + custo_fixo + custo_ant + custo_bol + custo_pix

A taxa de antecipação no Brasil é cotada como percentual ao mês sobre o valor a antecipar. Para parcelado 3x antecipado integralmente, o prazo médio antecipado é (1+2+3)/3 = 2 meses; para 6x, é 3,5 meses; para 10x, é 5,5 meses. Esse multiplicador é o que muita gente esquece.

Tabela canônica — três cenários TPV

Mesmo plano hipotético: MDR débito 1,49%, crédito à vista 1,99%, parcelado 3x 4,29% (sem antecipação contratada), aluguel R$ 89/mês, antecipação 2,49% a.m., auto-antecipação ativada para parcelado.

Leituras importantes:

1. No pequeno (TPV R$ 5.000), o aluguel da maquininha sozinho representa 1,78% — quase tanto quanto a MDR nominal de débito. Para esse perfil, plano sem aluguel com taxa um pouco mais alta tipicamente é mais barato.
2. No médio, o aluguel some na diluição (0,18%), mas a auto-antecipação se torna o fator dominante. Negociar desligamento da auto-antecipação economiza 1,99 p.p. — equivalente a R$ 995/mês.
3. No grande, o aluguel é irrelevante, a antecipação domina, e cada décimo de ponto percentual negociado na MDR ou na taxa de antecipação representa R$ 500/mês.

Variáveis e interpretações

TPV (Total Payment Volume). Soma de todo o valor processado pela maquininha no mês. Não é receita líquida — é o bruto antes das taxas. Use TPV mensal médio dos últimos 3-6 meses para evitar distorção sazonal.

Mix de modalidades. Percentual do TPV em cada modalidade-bandeira. Para a maioria dos varejos brasileiros em 2026, o mix médio é: débito 22%, crédito à vista 33%, parcelado 2-4x 31%, parcelado 5-12x 14%. Setores com ticket alto (móveis, eletro) concentram em parcelado longo; setores com ticket baixo (alimentação, beleza) concentram em débito e crédito à vista.

Taxa de antecipação. Cotada ao mês. Faixa típica em 2026: 1,8% a.m. (operações de volume alto negociadas) a 3,5% a.m. (planos default). Em CET anual, isso significa 24% a 51%.

Prazo médio antecipado. Para parcelado em N vezes antecipado integralmente: (N+1)/2. Para 3x = 2 meses; 6x = 3,5 meses; 10x = 5,5 meses; 12x = 6,5 meses.

Aluguel mensal. Faixa típica em 2026: R$ 39 a R$ 199 por terminal. Planos com aluguel zero existem mas costumam compensar via taxas mais altas ou cobrança de tarifa por transação.

Quando essa calculadora se aplica

Aplica-se a qualquer operação que processa pagamentos via maquininha física ou link de pagamento (gateway). É a métrica certa para:

• Comparar duas adquirentes na decisão de troca.
• Negociar redução de taxa apresentando o cálculo (mostrar a MDR efetiva atual e qual número resultaria em break-even com a oferta concorrente).
• Precificar margem de produto (a MDR efetiva é o custo financeiro real da venda, não a MDR nominal).

Casos limítrofes: - Operação 100% PIX presencial. MDR é zero, aluguel pode ser zero (se usar QR de aplicativo). A calculadora retorna número trivial — não há decisão a tomar. - E-commerce com gateway. Adicione taxa de gateway (1% a 4,99%) e taxa de anti-fraude (0,5% a 1,5%) à fórmula. A estrutura é a mesma. - Marketplace que recebe split. A MDR é descontada pela plataforma antes do repasse. Calcule sobre o repasse líquido, não sobre o GMV.

Próximo passo

Para simular cenários de troca de adquirente com inputs personalizados, use o simulador de taxa efetiva. Para decisão entre as principais opções do mercado, consulte o comparativo Stone vs. Cielo vs. PagBank. Para entender prazos de recebimento por modalidade, veja taxas e prazos.

Perguntas frequentes

Por que minha MDR efetiva é maior que a divulgada mesmo sem auto-antecipação?

Três causas possíveis: (1) aluguel diluído em TPV baixo, (2) tarifa por transação em planos "taxa zero" disfarçada, (3) seu mix concentra parcelado longo (que tem taxa nominal mais alta do que você lembra). Compare seu extrato detalhado com a tabela contratual — a diferença normalmente está em um desses três pontos.

A taxa de antecipação contrato a contrato é a mesma para todas as bandeiras?

Não obrigatoriamente. Algumas adquirentes praticam taxa de antecipação diferente para bandeiras "premium" (Amex) ou para Hipercard/Elo. Verifique se sua tabela detalha por bandeira ou usa taxa única — a diferença pode ser 0,3 p.p. a.m.

O que muda no cálculo quando uso recebimento D+1 sem auto-antecipação?

Recebimento D+1 oferecido como benefício sem cobrança adicional reduz o capital de giro necessário, mas não muda a MDR efetiva. Verifique no contrato se o D+1 é "antecipação automática gratuita" (não muda taxa) ou se é "antecipação automática cobrada por padrão" (a fórmula acima já captura o efeito).

Posso calcular MDR efetiva por bandeira separadamente?

Pode. Em vez de uma MDR ponderada única, calcule MDR efetiva por bandeira incluindo aluguel proporcional e antecipação proporcional. Útil para identificar bandeiras de prejuízo (geralmente Amex em ticket baixo, onde a taxa é alta e o aluguel diluído é desproporcional).

Qual MDR efetiva é considerada boa em 2026?

Depende do mix e do TPV. Para varejo geral com TPV acima de R$ 50.000 e mix balanceado, MDR efetiva entre 2,8% e 3,4% é competitiva. Acima de 4% sem auto-antecipação contratada, há espaço de negociação. Abaixo de 2,5%, verifique se não há aluguel ou tarifa fixa não considerada.

Stone não patrocina este conteúdo. Para calcular o impacto direto das taxas em pacotes contratáveis hoje, simule no simulador de taxa efetiva.